2月23日，银监会正式发布《网络借贷资金存管业务指引》（以下简称《指引》），之前业内已经流传着一份《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》，通过比对记者发现正式版与征求意见稿有不少细节上的不同。

　　正式版与征求意见稿不同的地方主要在于：第一，将担保人相关资金纳入存管范围；第二，增加了非银行机构开展存管业务的处罚，整改期改为6个月；第三，强化免责条款，明确强调了银行不对借贷行为保证、担保，不承担借贷违约责任；第四，明确参与主体，即把之前的银行业金融机构明确为商业银行。

　　总体而言，正式版对一些业务执行细节要求进行了简化，如在信息披露方面规定披露内容包括“委托人的交易规模、借贷余额、存管余额、借款人及出借人数量等”，不再强制要求披露逾期坏账情况，可执行性大为增强，有利于资金存管业务的开展；其次，正式版强调了“商业银行”作为资金存管业务存管人，且委托人即网贷平台应指定唯一一家存管人作为资金存管机构，明确了资金存管业务的合法性和唯一性，有利于打消银行参与的顾虑。

　　据网贷之家不完全统计，截至2月23日，已有民生银行、江西银行、徽商银行、恒丰银行等33家银行布局P2P网贷平台资金直接存管业务，并共有209家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议，约占P2P网贷行业正常运营平台总数量的8.75%，其中，广东华兴银行与60家平台签订协议，位居榜首。

　　对于《指引》的发布，很多业内专家和互联网金融行业内的大佬也发表了自己的看法，看法如下：

　　网贷之家张叶霞：《指引》将有效提升商业银行介入资金存管意愿

　　《指引》明确了商业银行作为存管人开展网贷资金存管业务时，不对网贷的交易行为提供保证或担保，不承担借贷违约责任。之前，由于银行存管业务指引未正式下达，一些商业银行在对网贷平台资金存管上持谨慎态度，而这一条款将有效提升商业银行介入资金存管业务的意愿。 这次文件明确定义存管人为商业银行，第三方支付机构不能开展平台的资金存管业务，但仍可退回支付业务合作。

　　开鑫金服周治翰：网贷资金存管可操作性行提高 便于落地

　　《指引》对存管人、委托人都进行了明确的界定。对于存管合同的具体事项，例如网贷平台申请开展存管业务时应履行的程序和责任、银行开展存管业务应满足的条件、职责和系统要求等，都做了详细规定。有了明确的方向和依据，网贷平台与商业银行的存管业务合作推进将更具操作性，便于落地。

　　人人贷杨一夫：《指引》将加速行业优胜劣汰 降低投资者甄别成本

　　随着《指引》的正式实施，可以预见到，大量不合规平台或技术能力无法实现资金存管的平台将会退出，只有极少数优质平台有机会留下。显而易见的是，直播，《指引》将有力提升行业的合规水平，从而大幅降低投资者对于合规平台的甄别筛选成本，能够选择真正优质的平台进行投资，并能够有效防范平台的道德风险。

　　积木盒子谢群：资金存管将有效降低三大风险

　　P2P网贷行业存在四大风险，即道德风险（欺诈经营等）、流动性风险（只对于资金池模式平台才会有，投资用户大量集体提现将可能导致资金池提光）、政策风险和信用风险（借款人不还款）。实现网贷资金存管能够基本消灭前两种风险，显著降低第三种风险，有效保护投资者资金安全，净化行业乱象，提高行业竞争门槛。

　　有利网吴逸然表示，《指引》既有助于信息披露 又给予平台执行空间

　　《指引》要求存管人定期向委托人和合同约定的对象提供资金存管报告，披露网络借贷信息中介机构客户交易结算资金的保管及使用情况，内容应至少包括以下信息：委托人的交易规模、借贷余额、存管余额、借款人及出借人数量等。 这将有利于外界更清楚掌握平台具体经营情况，实际业务过程中，不同平台资产类型不同，所以指引并未强求必须披露坏账逾期等数字，应该说指引给出的披露标准，既有助于信息披露，但又给出了平台个性化的执行空间。

　　爱钱进杨帆：资金存管如隐形门槛 《指引》将加速行业洗牌

　　《指引》的出台对于行业的规范化发展有里程碑意义，同时必将会加速行业洗牌。虽然文件关于存管的细则要求给了平台明确的指引，大家都知道向哪个方向去做，不走弯路。但是，银行直接存管相当于为行业设置了隐形的门槛，不仅是银行对于存管的P2P平台是设有资本金、运营状况等要求，平台本身想要做到真正合规的银行存管成本也会非常高。因此，相信很多中小平台会逐步淘汰出局。

　　民生易贷陶静远：投资人应注重平台的风控能力 而非存管