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实体经济居安思危。1季度地产和基建对需求的拉动较为明显,需求回暖引发价格上涨、库存去化和生产改善。更为重要的是,钢铁等行业盈利也出现明显改善,并进一步带动生产扩张。3月经济改善、通胀温和,处于短期甜蜜中。但4月上旬中观数据显示经济改善力度明显减弱。美元加息迟到令外部风险延后。而货币超发实质未改,意味着通胀仍将持续回升。海通宏观认为:经济反弹衰竭、美元加息、通胀上行三大风险未消,仍需居安思危。 《机器人产业发展规划》印发,引领机器人产业发展。4月6日,工信部、发改委、财政部联合印发了《机器人产业发展规划(2016-2020)》(以下简称《规划》),提出5年内形成较为完善的机器人产业体系,关键零部件取得重大突破,集成应用取得显著成效。同时提出了“5项任务”:1)推进重大标志性产品率先突破;2)大力发展机器人关键零部件;3)强化产业基础能力;4)着力推进应用示范;5)培育龙头企业。《规划》表示,将会通过加强统筹规划、加大财政支持力度、拓宽融资渠道、营造良好市场环境、加强人才队伍建设、扩大国际交流合作六大政策措施确保《规划》的落实。本港台直播们认为,相较于机器人本体和关键部件,系统集成领域有望率先取得突破。建议关注估值较低的标的黄河旋风。 服务机器人产业化黎明已现,建议关注核心技术+平台型公司。服务机器人“消费”属性显著,未来有望成为继电脑、手机之后的新一代智能终端,个人/家用服务机器人市场规模预计将超越专用机器人市场规模。本港台直播们认为:机器人、人工智能和互联网本质上是一体,因各自的侧重方向不同才会区分对待,未来发展的趋势应是齐头并进、相辅相成。2014年,全球服务机器人市场销售额约59.7亿美元,根据IFR预测,全球服务机器人市场规模预计2012-2017年年复合增长率将达到17.4%,到2017年达到461.8亿美元,行业空间巨大。本港台直播们建议关注两类企业:(1)在各自子领域内具备核心技术的领军企业;(2)未来有望发展成平台型企业的标的,通过进入上下游构建“产品+服务”生态圈。建议关注:巨星科技、楚天科技、康力电梯、慈星股份、博实股份。 地产周期仍待验证,关注低估值有业绩标的。3月地产销量好转,根据wind数据,全国十大城市房地产成交套数3月同比上升87%,本港台直播们也将密切跟踪与工程机械直接相关的地产新开工数据。地产销售的好转可能提前撬动市场对整个地产周期、甚至基建板块的预期,由于没有库存因素的制约,本港台直播们认为工程机械租赁服务提供商将率先受益,建议关注*ST建机。此外,本港台直播们也认为在供给侧改革的背景下,增长稳定、客户可靠、财务杠杆较低、经营现金流与营业利润偏差小的公司,更具有强大的内生能力,具有长期跟踪和投资的价值。建议关注:豪迈科技、浙江鼎力、巨星科技、汉钟精机。 风险提示:宏观经济下行,市场波动风险。 分享到： 0 个人觉得赞好文章 点个赞您已经赞过了+1 (责任编辑：本港台直播) |